ตราสารตลาดทุนประกอบด้วยอะไรบ้าง?

พวกเราบางคนอาจคุ้นเคยกับคำว่าตลาดทุน ตลาดทุนหรือตลาดทุนเองก็เหมือนตลาดแบบเดิมคือเป็น 'สถานที่' ให้ผู้ขายและผู้ซื้อได้พบกัน ความแตกต่างคือในตลาดทุนผู้ขายเป็นผู้หาทุนในขณะที่ผู้ซื้อเป็นนักลงทุน

ตลาดทุนเป็นระบบการเงินที่เป็นระเบียบ ซึ่งรวมถึงธนาคารพาณิชย์และสถาบันตัวกลางทั้งหมดในภาคการเงินตลอดจนหลักทรัพย์ทั้งหมดที่หมุนเวียนอยู่

บทบาทของตลาดทุนในระบบเศรษฐกิจของประเทศอาจกล่าวได้ว่ามีความสำคัญมาก ความกระตือรือร้นของเศรษฐกิจสามารถเห็นได้จากการทำธุรกรรมที่วุ่นวายในตลาดทุน ในทางกลับกันการชะลอตัวของเศรษฐกิจของประเทศแสดงให้เห็นจากการขาดธุรกรรมในตลาดทุน

ไม่เพียงแค่นั้นสภาพของตลาดทุนยังสามารถเป็นมาตรฐานสำหรับเศรษฐกิจโลกได้อีกด้วย สิ่งนี้แสดงโดยตลาดทุนของนิวยอร์ก (NASDAQ) เซี่ยงไฮ้ (Shanghai Stock Exchanger) และยุโรป (Euronext) ซึ่งเป็นเครื่องหมายของเสถียรภาพทางเศรษฐกิจโลก

ตอนนี้พูดถึงตลาดทุนแน่นอนว่ามันไม่สมบูรณ์ถ้าเราไม่รู้จักตราสารในนั้น คำถามคือตราสารตลาดทุนคืออะไร?

ตราสารตลาดทุนคือหลักทรัพย์ทั้งหมดที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ตราสารเหล่านี้โดยทั่วไปเป็นตราสารระยะยาวและประกอบด้วยหลายประเภท ได้แก่ หุ้นพันธบัตรอนุพันธ์และกองทุนรวม

1. หุ้น

หุ้นสามารถตีความได้ว่าเป็นหนังสือรับรองการเป็นเจ้าของ บริษัท ที่นี่ผู้ถือหุ้นมีสิทธิ์เรียกร้องรายได้และทรัพย์สินของ บริษัท หุ้นแบ่งออกเป็นสองประเภท ได้แก่ หุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ์

(อ่านเพิ่มเติม: การรู้จักกองทุนรวมและประเภท)

หุ้นสามัญเป็นหุ้นประเภทที่ได้รับความนิยมมากที่สุดและมักใช้โดยผู้ออกหุ้นเพื่อระดมทุนจากประชาชน ในขณะเดียวกันหุ้นบุริมสิทธิคือหุ้นที่มีสิทธิหลักในการกระจายผลกำไรหรือสิทธิอื่น ๆ เช่นมีส่วนร่วมในการเลิก บริษัท รับผิด จำกัด

2. พันธบัตร

พันธบัตรคือใบรับรองที่มีสัญญาระหว่างนักลงทุนและ บริษัท สัญญาระบุว่านักลงทุน (ผู้ถือหุ้นกู้) ได้ให้ยืมเงินจำนวนหนึ่งให้กับ บริษัท บริษัท ที่ออกพันธบัตรมีภาระผูกพันที่จะต้องจ่ายดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและเงินต้นเมื่อครบกำหนด

มูลค่าของพันธบัตรเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไป หากอัตราดอกเบี้ยลดลงมูลค่าหรือราคาของพันธบัตรจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนมักจะลงทุนในพันธบัตร ในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมูลค่าหรือราคาของพันธบัตรจะลดลงเนื่องจากนักลงทุนมักจะนำเงินไปลงทุนในธนาคาร

พันธบัตรแบ่งออกเป็นสองประเภทคือขึ้นอยู่กับบุคคลที่ออกซึ่งรวมถึงพันธบัตรของกระทรวงการคลังหรือพันธบัตรรัฐบาลพันธบัตร บริษัท และพันธบัตรต่างประเทศ และอิงตามระบบการจ่ายดอกเบี้ยซึ่งรวมถึงพันธบัตรคูปองศูนย์พันธบัตรคูปองพันธบัตรคูปองคงที่และพันธบัตรคูปองลอยตัว

3. อนุพันธ์

ตราสารอนุพันธ์คือตราสารอนุพันธ์ ประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่ได้มาจากตราสารอื่น ๆ ที่เรียกว่า underlying Darivatif ประกอบด้วยหลักฐานสิทธิและใบสำคัญแสดงสิทธิ อะไรคือความแตกต่าง?

ปัญหาที่ถูกต้องคือสิทธิของผู้ถือหุ้นเก่าของผู้ออกในการซื้อหุ้นใหม่ในช่วงเวลาและราคาที่กำหนดโดยผู้ออก ในขณะเดียวกันใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญในช่วงเวลาและราคาที่กำหนดโดยผู้ออก

4. กองทุนรวม

กองทุนรวมเป็นภาชนะที่ใช้ในการระดมทุนจากชุมชนนักลงทุนที่จะลงทุนในพอร์ตหลักทรัพย์โดยผู้จัดการการลงทุน

จากการลงทุนของพวกเขากองทุนรวมสามารถแบ่งออกเป็นสี่ประเภท ได้แก่ กองทุนรวมตราสารหนี้กองทุนรวมตราสารหนี้กองทุนรวมตลาดเงินและกองทุนรวมแบบผสม

• กองทุนรวมตราสารทุน

เป็นกองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นของผู้ออก กองทุนรวมประเภทนี้มีศักยภาพในการรับความเสี่ยงขนาดใหญ่โดยมีอัตราผลตอบแทน (ผลตอบแทน) มากจึงเรียกได้ว่ามีความเสี่ยงสูงผลตอบแทนสูง

• กองทุนรวมตลาดเงิน

นี่คือกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ลงทุนกองทุนในตลาดเงิน ไม่เหมือนกับกองทุนรวมหุ้นประเภทนี้ให้ความเสี่ยงและผลตอบแทนในระดับต่ำ

• กองทุนรวมตราสารหนี้

เป็นกองทุนรวมที่มีอัตราผลตอบแทนและความเสี่ยงในระดับปานกลาง หรือที่เรียกว่ากองทุนรวมตราสารหนี้ (Fixed Income Funds) สำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับรายได้ที่คาดเดาได้และมั่นคงควรเลือกกองทุนรวมประเภทนี้

• กองทุนรวมแบบผสม (กองทุนตามดุลยพินิจ)

กองทุนเหล่านี้คือกองทุนรวมที่วางกองทุนไว้ในเงินพันธบัตรหรือตลาดหุ้น